Αν και κάτω από Αγγλική κυριαρχία η Ιθάκη υπήρξε αρωγός της Ελληνικής Επανάστασης καθώς πολλοί κάτοικοι συμμετέχουν στον στρατό και στον στόλο και άλλοι συμμετέχουν στην Φιλική Εταιρία. Εξάλλου σημαντική παροικία Ιθακήσιων ιδρύεται και αναπτύσσεται στην Ρουμανία.

Με την είσοδο του 20 αιώνα το νησί εκσυγχρονίζεται. Ανοίγονται δρόμοι, κτίζονται δημόσια κτήρια και εργοστάσιο ηλεκτροφωτισμού στο Βαθύ το 1923, η ναυτιλία του νησιού προοδεύει, η πνευματική ζωή ζωντανεύει.

Κατά την διάρκεια του Β' Παγκοσμίου Πολέμου η Ιθάκη, όπως και ολόκληρη η Ελλάδα, γνωρίζει την Γερμανική Κατοχή και σύντομα δημιουργούνται αντιστασιακές ομάδες. Μετά το τέλος του πολέμου, η Ιθάκη συνεχίζει την κοινή της πορεία με την Ελλάδα. Το 1953 το νησί πληγώνεται ξανά, αυτή την φορά, από τον Εγκέλαδο και μεγάλο μέρος των οικισμών καταστρέφεται. Ευτυχώς με την βοήθεια του κράτους και των Ιθακήσιων μεταναστών, η ανοικοδόμηση αρχίζει αμέσως και γρήγορα η ζωή του νησιού ξαναβρίσκει τους κανονικούς της ρυθμούς.